Chiến thần bán khống Bill Ackman quay ngoắt, sử dụng chiến lược đầu tư của Warren Buffett: Tiết lộ 2 cổ phiếu chiếm 40% danh mục 17 tỷ USD, đưa hiệu suất của quỹ đánh bại 99% phần còn lại

Bill Ackman mới đây cho biết ông không bán khống cổ phiếu nữa, ít nhất là không sử dụng “tiền túi”.

Nhà quản lý quỹ phòng hộ này nổi tiếng với việc bán khống cổ phiếu Herbalife cách đây hơn 1 thập kỷ, song ông đã thất bại và đóng vị thế từ 5 năm trước. Tuy nhiên, cổ phiếu công ty này kể từ đó lại lao dốc.

Nhà sáng lập quỹ phòng hộ Pershing Square Holdings gần đây cho hay: “Nếu tiếp tục bán khống cổ phiếu Herbalife, thì tỷ suất sinh lời của quỹ chúng tôi sẽ tăng khoảng 70%. Vì thế, về mặt tâm lý, tôi vẫn bán khống cổ phiếu đó.”

Hiện tại, Ackman lại lựa chọn cách tiếp cận của huyền thoại đầu tư Warren Buffett. Ông đầu tư vào một nhóm nhỏ cổ phiếu trong thời gian dài và “trái ngọt” đã đến. Theo dữ liệu của Morningstar, trong 5 năm qua, hiệu suất của Pershing Square vượt trội so với 99% các quỹ tương tự.

Ackman cho hay: “Nếu muốn trở thành một nhà đầu tư thành công về lâu dài và tìm thấy một số doanh nghiệp lý tưởng, thì sở hữu cổ phiếu của họ là chiến lược tuyệt vời.”

Tại sự kiện Delivering Alpha ở New York, vị tỷ phú đã nói về 2 công ty mà ông đang nắm giữ cổ phần lớn, đó là Universal Music và Alphabet. Ông cho biết, vì Universal Music được niêm yết trên sàn Euronext Amsterdam nên không được giao dịch tại quầy ở Mỹ - tức là không cần qua công ty môi giới như các cổ phiếu khác.

Universal Music sở hữu nhiều hàng thu âm lớn như Capitol Records và Def Jam Recordings. Trong khi đó, Alphabet là công ty mẹ của Google và YouTube.

Ackman cho biết, danh mục đầu tư của công ty ông đang duy trì tỷ trọng 22-25% đối với Universal Music và 16-17% đối với Alphabet. Điều này có nghĩa là ông đang đặt cược 38-42% quỹ của mình vào 2 công ty trên. Tính đến ngày 31/7, Persing Square cho biết họ quản lý số tài sản trị giá 16,7 tỷ USD.

Ackman cho biết: “Đây là những doanh nghiệp mà chúng tôi rất hài lòng. Chúng tôi có thể thoải mái đi ngủ vào ban đêm, họ có mức độ tin cậy rất lớn về triển vọng dài hạn.”

Ông chỉ ra rằng, mô hình kinh doanh của cả 2 đều tập trung vào tiền bản quyền. Nói về Universal Music, ông cho hay: “Nếu âm nhạc phát ở đâu, Universal sẽ nhận được một phần nhỏ từ mỗi bài hát. Số tiền này còn nhiều hơn nhờ họ vận hành ứng dụng phát trực tuyến.”

Đối với Alphabet, thế mạnh là quảng cáo trên các nền tảng kỹ thuật số của họ. Ông nói: “Google sở hữu tiền bản quyền đối với những ai quảng cáo trên trang web của họ hoặc YouTube.”

Ackman lưu ý, những công ty này được hưởng lợi từ lạm phát, khi họ có thể giữ chi phí ở mức thấp.

Vị tỷ phú nói thêm, ông đã mua cổ phiếu của Alphabet vào khoảng đầu năm nay, khi giá dao dộng ở mức dưới 100 USD vì nhà đầu tư nhận thấy công ty này đã có bước đi sai về AI. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Alphabet tăng 46% lên 131,76 USD/cổ phiếu.

Ackman tiết lộ, ông mua thêm cổ phiếu Alphabet khi giá dưới 120 USD và cho rằng chatbot Bard AI đã “bắt kịp” OpenAI của ChatGPT. Ông cũng nói rằng, việc sở hữu cơ sở hạ tầng đám mây và dữ liệu từ email, cùng các sản phẩm tìm kiếm sẽ thúc đẩy nỗ lực phát triển mảng AI của họ.

Nhà quản lý quỹ nói: “Alphabet có rất nhiều lợi thế cạnh tranh. Tôi nghĩ họ sẽ sớm đi đầu trong lĩnh vực AI trong một thời gian rất dài.”